Hypoteční trh v roce 2024
Loňský rok na hypotečním trhu nelze hodnotit jinak než jako rok úspěšný z pohledu vývoje a dosažených výsledků. Trochu méně optimistický je pohled na strategii a chování jednotlivých poskytovatelů úvěrů a vývoj konkurenčního prostředí.
Za rok 2024 poskytly hypoteční banky spolu se stavebními spořitelnami hypoteční úvěry a zajištěné úvěry ze stavebního spoření v celkovém objemu 273 miliard Kč. To je tedy meziroční nárůst produkce o 82%. Dominantní zastoupení mají hypotéky, které s objemem 252 miliard Kč tvoří 92% trhu zajištěných úvěrů na bydlení. Trend ústupu stavebních spořitelen z trhu zajištěných úvěrů je zřejmý již několik let a bude podle našeho názoru dál pokračovat. Bohužel to přináší méně rozmanitosti do produktové nabídky zajištěných úvěrů.
Z pohledu počtu poskytnutých úvěrů nebyl růst již tak výrazný jako u objemu. Celkem se poskytlo 76,5 tis ks úvěrů, na hypoteční úvěry připadlo 70,5 tis ks úvěrů. Meziročně počet úvěrů vyrostl o 51%. Padesátiprocentní růst je skvělý výsledek, nicméně ve srovnání s objemem je zřejmé, že výrazným akcelerátorem trhu byl růst průměrné výše poskytnutého úvěru, který se dostal v závěru roku na hodnotu 3,74 mil Kč, meziročně tedy průměrná financovaná částka vzrostla o 510 tis Kč. To je výrazný nárůst a historický rekord.
Úrokové sazby nám již takovou radost nepřinesly a klesaly jen velmi pomalu. Pokud porovnáme prosincové hodnoty roku 2023 a 2024, pak průměrná úroková sazba poskytnutých úvěrů v těchto měsících klesla z 5,64% na 4,79%. Pokles o 85 bazických bodů za rok není úplně k oslavování.
Co lze očekávat v letošním roce?
Hypoteční trh má v tuto chvíli veškeré předpoklady, aby v roce 2025 dále rostl v objemu poskytnutých úvěrů. Odhadujeme, že by mohlo dojít k 20% meziročnímu růstu. Dále předpokládáme, že úrokové sazby budou dál pozvolně klesat. Pokud by tempo poklesu bylo stejné jako v loňském roce, mohou hypoteční sazby na konci roku 2025 oscilovat kolem hranice 4%. Vše ale závisí na vývoji cen úrokových swapů a konkurenčním prostředí na českém trhu. Nepředpokládáme, že by ČNB v letošním roce přistoupila k regulaci úvěrových ukazatelů LTV , DSTI a DTI. Refinancování se v loňském roce podařilo udržet bankám na velmi nízkých hodnotách, náš odhad je, že stejný trend bude pokračovat i v roce 2025. Neznámou v této rovnici je objem úvěrů u kterých banky v loňském roce klientům v rámci běžícího úrokového období snížily sazbu. Nicméně i tady za předpokladu, že nedojde rychlejšímu poklesu sazeb na trhu, by měly tyto tlaky v čase postupně slábnout.
Očekávatelný je i růst cen nemovitostí a tak ti, kteří chtějí nakupovat s pomocí hypotéky by neměli s pořízením nemovitosti otálet. Čekání se nevyplácelo už v loňském roce a letos to bude platit dvojnásob. Jak jsme již zmiňovali očekáváme jen mírné tempo poklesu úrokových sazeb, proti němuž půjde růst ceny nemovitostí. Platí, že hlavní roli z pohledu splácení hypotéky (měsíční výše splátek) hraje pořizovací cena, až pak výše úrokové sazby.